Per\u00fa no tiene impuesto a la herencia. Tampoco tiene impuesto al patrimonio anual. En ese sentido, el marco fiscal peruano es m\u00e1s liviano que el de Argentina, Colombia o Chile para quienes tienen activos en el exterior. Pero la ausencia de impuesto local no resuelve el problema principal que enfrentan las familias con patrimonio distribuido en varios pa\u00edses: el proceso de transmitir esos activos cuando el titular fallece.<\/p>\n\n\n\n
El proceso sucesorio en Per\u00fa (ante los registros p\u00fablicos y el poder judicial) puede llevar meses o a\u00f1os dependiendo de la complejidad del caso. Cuando hay activos en el exterior, se a\u00f1ade un proceso paralelo en cada jurisdicci\u00f3n donde esos activos est\u00e9n ubicados. Cada pa\u00eds aplica su propia legislaci\u00f3n. Cada proceso requiere sus propios abogados, sus propios documentos apostillados y su propio cronograma.<\/p>\n\n\n\n
Per\u00fa tiene una de las mayores comunidades de emigrantes de Am\u00e9rica Latina: m\u00e1s de tres millones de peruanos viven en el exterior, con concentraciones importantes en Chile, Espa\u00f1a, Estados Unidos, Italia y Argentina. Muchos han pasado a\u00f1os o d\u00e9cadas construyendo patrimonio en el pa\u00eds donde trabajan, sin por eso cortar los v\u00ednculos econ\u00f3micos con Per\u00fa: una propiedad familiar, una cuenta bancaria, participaciones en alg\u00fan negocio local.<\/p>\n\n\n\n
El resultado es un patrimonio fragmentado. Alguien que vivi\u00f3 quince a\u00f1os en Espa\u00f1a y regres\u00f3 puede tener una cuenta en un banco espa\u00f1ol, un plan de pensiones privado en Madrid, un inmueble en Lima y un portafolio en un br\u00f3ker en Miami. Cuando esa persona fallezca, su familia tendr\u00e1 que gestionar cuatro procesos sucesorios distintos, bajo cuatro marcos legales distintos, en potencialmente tres idiomas distintos.<\/p>\n\n\n\n
Este no es un escenario extremo ni inusual. Es la realidad patrimonial de una parte significativa de la clase media y media-alta peruana con historia de movilidad internacional.<\/p>\n\n\n\n
Aunque Per\u00fa no grava la herencia, los pa\u00edses donde est\u00e1n los activos s\u00ed pueden hacerlo. Espa\u00f1a tiene impuesto de sucesiones, con tasas que var\u00edan seg\u00fan la comunidad aut\u00f3noma y pueden ser elevadas para no residentes. Chile aplica la Ley N\u00b0 16.271 sobre herencias, con tasas progresivas del 1% al 25%. Estados Unidos tiene sus propias reglas para activos ubicados en suelo americano, incluyendo el estate tax federal para activos por encima del umbral de exenci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s del impacto fiscal, cada uno de esos procesos implica tiempos. Una sucesi\u00f3n en Espa\u00f1a para bienes de un ciudadano no residente puede durar entre uno y tres a\u00f1os. En Per\u00fa, dependiendo de si la sucesi\u00f3n es notarial o judicial, el rango va de semanas a a\u00f1os. Los herederos, mientras tanto, no tienen acceso a los activos bloqueados por el proceso.<\/p>\n\n\n\n
Una p\u00f3liza de seguro de vida con componente de inversi\u00f3n opera bajo una l\u00f3gica distinta a la del patrimonio cl\u00e1sico. El titular no transmite la p\u00f3liza por herencia: designa beneficiarios directamente en el contrato. Cuando el titular fallece, la aseguradora paga el valor de la p\u00f3liza a los beneficiarios nombrados conforme al contrato de seguro, sin necesidad de proceso judicial en ning\u00fan pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n
No hay declaratoria de herederos. No hay espera de meses para que un tribunal habilite el acceso. El beneficiario presenta la documentaci\u00f3n est\u00e1ndar (certificado de defunci\u00f3n, identificaci\u00f3n, formulario de reclamaci\u00f3n) y la aseguradora tramita el pago. El derecho del beneficiario nace del contrato, no de la herencia.<\/p>\n\n\n\n
Esto es especialmente relevante cuando los beneficiarios viven en un pa\u00eds distinto al de la aseguradora, o cuando la familia est\u00e1 dispersa en varios pa\u00edses. El proceso es el mismo independientemente de d\u00f3nde resida el beneficiario.<\/p>\n\n\n\n
Para las familias con movilidad internacional, un aspecto adicional es que la p\u00f3liza no est\u00e1 atada a ning\u00fan pa\u00eds. Se abre una vez, bajo la legislaci\u00f3n de la jurisdicci\u00f3n donde est\u00e1 emitida (Isla de Man, Mauricio, Bahamas, Bermuda u otras con marcos regulatorios consolidados) y funciona independientemente de d\u00f3nde viva su titular en cada momento.<\/p>\n\n\n\n
Si el titular se muda de Per\u00fa a Espa\u00f1a, o de Chile de regreso a Lima, la p\u00f3liza no requiere ser liquidada ni reestructurada. No hay evento fiscal por el simple hecho de cambiar de pa\u00eds de residencia. El capital sigue invertido, la designaci\u00f3n de beneficiarios sigue vigente, y la protecci\u00f3n legal de los activos dentro de la estructura se mantiene.<\/p>\n\n\n\n
Si ya est\u00e1s evaluando este tipo de producto, porque un asesor financiero te present\u00f3 algo de Hansard, RL360, Friends Provident International (FPI), Utmost International u otra compa\u00f1\u00eda con presencia en el mercado hispanoparlante, vale la pena hacer una pregunta antes de firmar: \u00bfcu\u00e1nto cuesta realmente operar esta estructura a lo largo del tiempo? Algunos productos tienen restricciones en los fondos disponibles o comisiones por transacci\u00f3n que se acumulan a\u00f1o tras a\u00f1o. Desde USD 50.000, existen estructuras de arquitectura abierta que ofrecen las mismas protecciones legales y sucesorias con mayor flexibilidad y costos considerablemente menores.<\/p>\n\n\n\n