Tal vez tenés una cuenta en un banco europeo que abriste cuando vivías afuera. O un portafolio en un bróker americano que heredaste. O simplemente ahorraste en dólares afuera durante años, como hace tanta gente. La pregunta que cada vez más personas se hacen — y que conviene hacerse antes de que lo haga el fisco — es: ¿están esas inversiones declaradas correctamente, y estoy pagando lo que corresponde sin pagar de más?
Desde 2017, Argentina forma parte del sistema de intercambio automático de información financiera de la OCDE (CRS). Más de 110 países envían datos de cuentas bancarias, brókers y fondos de inversión al organismo fiscal argentino (hoy llamado ARCA, antes AFIP) sin que nadie lo solicite. En julio de 2025, Argentina firmó la extensión CRS 2.0, que incorpora además activos digitales y criptomonedas. En términos prácticos: si tenés una cuenta o inversión en el exterior, ARCA probablemente ya tiene esa información.
¿Qué impuestos aplican sobre activos en el exterior?
El Impuesto sobre los Bienes Personales grava el patrimonio neto de los residentes fiscales argentinos al 31 de diciembre de cada año. La reforma de junio de 2024 (Ley 27.743) introdujo cambios importantes: se eliminó la distinción entre activos locales y activos en el exterior, que antes penalizaba los segundos con tasas más altas. Hoy, los activos se gravan de forma unificada con una escala progresiva que va del 0,50% al 1,25% para el ejercicio 2024, con reducción gradual prevista hasta llegar al 0,25% en 2027.
El mínimo no imponible para 2024 es de ARS 292.994.965, ajustable anualmente por CPI. Por encima de ese umbral, el impuesto se calcula sobre el total del patrimonio mundial: cuentas bancarias, brókers, fondos de inversión, inmuebles en el exterior, criptomonedas. Todo entra en la base.
Adicionalmente, la misma reforma introdujo el REIBP (Régimen Especial de Ingreso del Impuesto sobre los Bienes Personales): un régimen voluntario de pago anticipado con tasas reducidas y estabilidad fiscal garantizada hasta 2038. Para quienes se adhirieron, la carga impositiva quedó definida por muchos años. Para quienes no lo hicieron, el régimen general sigue aplicando cada 31 de diciembre.
El problema real: no es solo cuánto pagás, sino cómo declarás
Más allá de la alícuota, el desafío práctico para muchas personas es la complejidad de declarar correctamente un patrimonio distribuido en varios países. Una cuenta en España, un fondo en Uruguay, acciones en un bróker americano: cada uno tiene su propio formato de reporte, su propia moneda, su propio criterio de valuación. Convertirlos todos a pesos argentinos al tipo de cambio que corresponde, con los criterios técnicos que exige ARCA, es un trabajo que requiere asesoramiento profesional y tiempo.
Esta complejidad tiene consecuencias: errores en la declaración, subvaluaciones involuntarias, o simplemente activos que no se informan porque no se sabe que corresponde hacerlo. Y con CRS activo, esos activos son visibles para ARCA de todas formas.
Cómo una estructura de seguro de inversión simplifica la situación
Una póliza de seguro de vida con componente de inversión, emitida bajo la regulación luxemburguesa, de la Isla de Man, Mauricio u otras jurisdicciones reguladas, actúa como un contenedor jurídico: dentro de ella pueden alojarse fondos de inversión, acciones, bonos y otros activos de distintas clases y geografías. Ante el Bienes Personales, la póliza es un único activo con una valuación clara y trazable: el valor de rescate al 31 de diciembre.
Esto simplifica considerablemente la declaración patrimonial: en lugar de reportar una docena de posiciones en distintos países, se informa un solo instrumento regulado, con una valoración auditada por la aseguradora.
La ventaja adicional es el diferimiento fiscal: los rendimientos que se generan dentro de la póliza (intereses, dividendos, ganancias de capital) no producen un evento impositivo mientras permanecen dentro del contrato. Solo en el momento del rescate o distribución se concreta el impacto fiscal, lo que permite una planificación racional del momento en que se materializan las ganancias.
¿Esto aplica también a quienes se están mudando a Argentina?
Sí, y este punto es especialmente relevante. Un extranjero que vive en Argentina por razones no laborales se convierte en residente fiscal argentino a partir del mes 13 de su presencia en el país. Un trabajador extranjero asignado a Argentina se convierte en residente fiscal después de cinco años.
Esto significa que hay una ventana de tiempo, antes de cruzar esos umbrales, en la que tiene sentido estructurar el patrimonio en el exterior de forma ordenada. Una póliza abierta antes de convertirse en residente fiscal argentino queda incorporada como un activo único y claro en la declaración desde el primer día.
Del otro lado, para los argentinos que se están yendo al exterior: la residencia fiscal argentina se mantiene durante los primeros 13 meses de vivir afuera, o hasta obtener residencia permanente en otro país. Una estructura portable como la póliza de inversión no requiere liquidación ni restructuración al cambiar de país de residencia: sigue funcionando.
Si tu situación se parece a alguna de estas, podemos ayudarte a entender qué opciones tenés. Solicitá una consulta gratuita aquí.