Инвестиции в ETF – это, как правило, расчет на долгосрочный рост стоимости. Однако, есть возможность получать дополнительный доход от этих фондов в виде дивидендов. Как выбрать дивидендные ETF, во что вкладываться и на какие нюансы обратить внимание. Давайте разбираться.
Как формируются дивиденды в ETF
Дивиденды представляют собой часть прибыли компании, подлежащую распределению между акционерами. Если ETF инвестирует в акции таких компаний, то управляющая компания фонда получает эти дивиденды и распределяет их между владельцами паев ETF.
Преимущества дивидендных ETF
Дивидендные ETF предлагают ряд преимуществ:
- Удобство: Это простой и быстрый способ получить доступ к диверсифицированному портфелю дивидендных акций.
- Налоговая эффективность: ETF часто более выгодны с точки зрения налогообложения и проще в торговле по сравнению с традиционными взаимными фондами.
- Прозрачность и низкие издержки: ETF отличаются высокой прозрачностью и обычно имеют низкие операционные расходы.
- Универсальность: Они позволяют использовать различные стратегии дивидендного инвестирования, ориентируясь как на текущий доход, так и на рост дивидендов в будущем.
- Экономия времени: Инвестиции в ETF избавляют от необходимости анализировать каждую дивидендную акцию по отдельности.
Где узнать размер дивидендов
Подробную информацию о дивидендных выплатах можно найти на специализированных платформах.
- Для фондов, ориентированных на американский рынок, подойдет сервис Etfdb.com.
- Чтобы найти информацию по конкретному фонду, зайдите на страницу анализа ETF (https://etfdb.com/screener/), найдите нужный фонд в списке и перейдите во вкладку «Dividend».
- Периодичность выплат указана в колонке «Dividend Frequency».
- Для европейских ETF удобно использовать ресурс Justetf.com.
К сожалению, российские сервисы для анализа ETF пока не так развиты, поэтому информацию о дивидендах лучше всего искать в официальной документации (factsheet) по конкретному активу или на сайте Московской биржи.
Порядок выплаты дивидендов по ETF
Дивиденды по ETF могут выплачиваться с различной периодичностью:
- Ежемесячно;
- Ежеквартально;
- Раз в год.
В некоторых случаях дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются в покупку новых паев фонда.
Реинвестирование дивидендов имеет свои плюсы: работает сложный процент, и не нужно платить налоги с дивидендов каждый год.
Существуют два основных типа ETF с точки зрения выплаты дивидендов:
- Распределяющие (distributing) ETF выплачивают все полученные дивиденды и проценты инвесторам.
- Накапливающие (accumulating) ETF реинвестируют полученный доход обратно в фонд, что позволяет инвестору получать выгоду от сложного процента.
Дивидендные ETF – хороший выбор для тех, кто хочет получать стабильный и регулярный доход. Реинвестирование дивидендов, напротив, больше подходит для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения и рассчитывающих на значительный рост капитала в будущем.
На что обратить внимание при выборе дивидендных ETF
Важно отметить, что на зарубежных рынках представлен огромный выбор ETF, но среди провайдеров можно выделить 3 крупнейшие компании:
- State Street Global Advisors и их линейка фондов SPDR.
- BlackRock с фондами iShares.
- Vanguard Group с их известными фондами.
Для долгосрочных инвесторов, предпочитающих пассивное инвестирование, разумно выбирать крупные и проверенные временем фонды от лидеров рынка. Однако и у менее крупных компаний можно найти достойные варианты.
Большинство фондов выплачивают дивиденды ежеквартально. При этом не стоит гнаться за максимально высокой дивидендной доходностью. На западных рынках доходность в 4-5% годовых считается очень хорошим показателем.
Топ-10 дивидендных ETF
Если вы стремитесь инвестировать в активы, приносящие дополнительный доход, важно тщательно проанализировать доступные варианты и выбрать наиболее подходящие дивидендные ETF.
Ниже представлена таблица с перечнем американских фондов. При составлении рейтинга мы ориентировались на объем капитала под управлением фонда, а не на размер дивидендов. Важно помнить, что высокая дивидендная доходность не всегда является признаком качества и надежности фонда. Рейтинг составлен на основе данных с сайта ETFdb.com.
Источник: https://etfdb.com/screener/
ETF с ежемесячными выплатами дивидендов
Для инвесторов, заинтересованных в регулярном ежемесячном доходе, существует следующий список ETF:
- SDIV – Global X FDS SuperDividend;
- US DIV – Global X US SuperDividend;
- SPHD – PowerShares S&P 500 High Dividend;
- DHS – Wisdom Tree US High Dividend;
- PGX – PowerShares Preferred;
- KBWD – PowerShares KBW Hidh Dividend;
- PFF – iShares US preferred Stocks;
- Average DIA – SPDR Dow Jones Industrial.
Рекомендуем провести самостоятельный анализ с использованием указанных выше сервисов.
Как приобрести дивидендные ETF
Есть несколько способов покупки ETF:
- Через брокера. В этом случае открывается доступ ко всему многообразию дивидендных ETF. Однако, инвестору придется самостоятельно отчитываться о доходах и уплачивать налоги. Этот вариант больше подходит для активной торговли на коротких и средних временных интервалах.
- Через страховую компанию. Этот способ позволяет приобрести практически любые дивидендные ETF. Ваши активы будут надежно защищены, и появляется возможность отложенного налогообложения (подробнее об этом ниже). При этом страховая компания выступает в роли управляющего, а сами активы хранятся в крупнейших банках-кастодианах в США. Для удобства работы с ETF в рамках страхового полиса можно использовать специальные трастовые счета.
Налогообложение дивидендов
Дивиденды – это вид дохода, с которого необходимо платить налоги.
Рассмотрим особенности удержания налогов в зависимости от посредника:
- Российский брокер автоматически удерживает налоги, и клиент получает дивиденды уже после вычета налогов. Резиденты РФ платят налог по ставке 13%, нерезиденты – 15% от суммы прибыли. Если дивиденды выплачиваются в долларах США, то налоговая база определяется с учетом курса валюты на день выплаты. Если фонд зарегистрирован в США, а акции куплены на российской бирже, то США удержит налог в размере 10% (при условии заполнения формы W-8BEN), а в России потребуется доплатить 3%.
- Международные брокеры обычно удерживают налог на дивиденды американских фондов по ставке 30% для резидентов и 10% для нерезидентов (при условии заполнения формы W-8BEN). Поскольку соглашение об избежании двойного налогообложения между США и РФ приостановлено, доходы от американских ETF облагаются налогом по полной ставке 30% при выплате дивидендов. В России такой доход также подлежит налогообложению по ставке 13%, однако возможность зачёта уплаченного за рубежом налога в большинстве случаев отсутствует. В результате инвестор может столкнуться с фактическим двойным налогообложением. Что касается европейских фондов, то по многим из них налог у источника не удерживается, но налоговому резиденту РФ по-прежнему необходимо подавать декларацию и уплачивать НДФЛ по ставке 13%.
- На страховых счетах налог удерживается только с дивидендов по американским фондам. С дивидендов по большинству европейских фондов (например, UCITS ETF) налог у источника не удерживается, что делает такие инструменты более эффективными с точки зрения текущего налогообложения. Налог с дивидендов уплачивается только по окончании действия программы и рассчитывается от общей суммы дохода. И зависит от страны налогового резидентства застрахованного и именно в момент закрытия полиса. Это называется отложенным налогообложением.
Возможные риски
При инвестировании в дивидендные ETF необходимо учитывать потенциальные риски:
- Если компания, акции которой входят в состав ETF, понесет убытки, выплата дивидендов может быть приостановлена.
- Размер дивидендов может быть уменьшен в любой момент.
- Компания может принять решение направлять всю прибыль на развитие бизнеса и не выплачивать дивиденды.
Выводы
Дивидендные ETF – это эффективный инструмент для получения дохода, в том числе дивидендного. Однако, важно четко определить свои инвестиционные цели. При выборе ETF важно учитывать не только размер дивидендов, но и соответствие инвестиций вашему временному горизонту и толерантности к риску, а также размер издержек и степень диверсификации фонда.
Хотите сформировать дивидендный портфель и получать пассивный доход? Обратитесь к нам для подбора оптимального инвестиционного решения, которое позволит вам инвестировать в различные дивидендные ETF.