ОАЭ надёжны сегодня. Но защита капитала требует нескольких слоёв — не одного счёта в дубайском банке.
Три года назад вы сделали правильный выбор: переехали в Дубай, открыли счёт, купили апартаменты, вложились в бизнес. Деньги работают, политический климат устраивает, налогов нет. Всё хорошо.
Но «всё хорошо сейчас» и «активы защищены на 15–20 лет вперёд» — это два разных утверждения. Сегодня поговорим о втором.
ОАЭ надёжны. Но это не означает «вечны»
ОАЭ входят в число самых стабильных юрисдикций в мире. Политический нейтралитет, развитая инфраструктура, гибкое корпоративное законодательство. В 2023 году здесь всё же ввели корпоративный налог. Прецедент создан: налоговая система ОАЭ меняется.
Паниковать не нужно, но диверсификация — разумная реакция. Хранить 100% капитала в одном дубайском банке: это юрисдикционная концентрация. Санкционное давление на ОАЭ из-за работы с российскими клиентами реально: ряд банков уже ввёл ограничения для россиян. Это не аргумент против Дубая, а аргумент за несколько уровней защиты.
Наследование в ОАЭ: то, о чём никто не предупреждает заранее
В ОАЭ нет налога на наследство. Это верно. Но есть кое-что, о чём большинство экспатов узнаёт слишком поздно.
По умолчанию в ОАЭ действует шариатское право в части наследования, в том числе для немусульман, если нет специального завещания по гражданскому праву. Что это означает на практике:
- Без завещания активы в ОАЭ могут быть распределены по правилам исламского наследования: фиксированные доли для вдовы/вдовца, детей и родителей по установленным пропорциям, независимо от вашего желания
- Суд может заморозить активы на период разбирательства, включая банковские счета и доли в компаниях
- Завещание, составленное по российскому или европейскому праву, в ОАЭ не имеет автоматической силы
Частичное решение: завещание в DIFC Wills Service Centre (difcwills.ae) или ADJD (Абу-Даби) позволяет немусульманам наследовать по собственному усмотрению. Но даже правильно оформленное завещание требует судебного процесса, времени и расходов.
Дубайские фонды (DIFC/ADGM): инструмент, который набирает популярность
В последние годы состоятельные резиденты ОАЭ всё активнее используют инструмент, который ещё несколько лет назад был доступен немногим: частный фонд (Private Foundation) в DIFC, ADGM или RAK ICC.
В отличие от инвестиционного фонда, это отдельное юридическое лицо, которое существует независимо от учредителя, не имеет акционеров и не ликвидируется после его смерти.
Как это работает:
- Учредитель (Founder) передаёт активы в фонд: недвижимость, доли в компаниях, инвестиционные счета, страховые программы
- Управление — совет (Council), в который может входить сам учредитель. Бенефициары и условия распределения фиксируются в Уставе (Charter): это конфиденциальный документ
- Активы фонда юридически отделены от личного имущества учредителя: на них не распространяются личные долги и претензии третьих лиц
- При смерти учредителя фонд продолжает работать. Никакого наследственного производства: ни по шариату, ни по российскому праву
- Налоговая прозрачность: семейные фонды в ОАЭ могут применять прозрачный режим по корпоративному налогу (Article 17 UAE CT Law). Налоги определяются на уровне бенефициаров-физлиц. Для резидентов ОАЭ это означает 0% (актуально на 2026 год)
Цифры: в 2020 году в ОАЭ регистрировалось около 128 фондов в год. В 2025-м уже 848. В первом квартале 2026 года только в DIFC зарегистрировано 158 новых фондов, что вдвое больше, чем за тот же период 2025 года.
Страховая программа + дубайский фонд: два уровня защиты
Рассмотрим, как эти два инструмента работают вместе. Дубайский фонд (DIFC/ADGM) владеет страховой программой у международного страховщика или является её бенефициаром.
Первый уровень — страховая программа:
- Глобальный инвестиционный доступ: акции, облигации, альтернативные фонды через единый полис в USD или EUR
- Активы хранятся у независимого кастодиана отдельно от баланса страховщика: это требование регулятора
- Назначенные бенефициары, как правило, получают выплату напрямую как страховое событие. Это не наследство, и шариатское право к такой выплате не применяется
Второй уровень — дубайский фонд:
- Непрерывность управления: после ухода учредителя фонд продолжает работать согласно Уставу. Полис под управлением, бенефициары получают в нужное время
- Конфиденциальность: имена бенефициаров не появляются в публичных реестрах ОАЭ
- Единая структура для всех активов в одном месте: страховая программа, доля в российской компании, апартаменты в Dubai Marina
- Защита от претензий третьих лиц: фондовые активы юридически отделены от личного имущества учредителя
Такая двухуровневая структура встречается всё чаще среди состоятельных семей в Дубае с горизонтом планирования 15–20 лет.
Сценарий: Наталья и Игорь
Наталья (44) и Игорь (48), предприниматели, живут в Дубае три года. Апартаменты в Dubai Marina (~$600 000), счёт в Mashreq (~$300 000), доля в российской компании. Двое детей.
На семинаре по наследственному планированию они впервые услышали о шариатском наследовании. Проверили: специального завещания нет. Узнали, что при его отсутствии их активы в ОАЭ могут быть распределены не так, как они планировали.
Решение, выработанное с юристом и финансовым советником:
- DIFC-завещание для недвижимости и банковских активов
- DIFC Foundation в роли владельца страховой программы у международного страховщика; бенефициарами по Уставу указаны оба ребёнка
- Страховая программа: инвестиционный портфель $300 000 с глобальными активами
Результат: при наступлении страхового случая дети получают выплату напрямую, вне наследственного производства и вне шариата. Фонд продолжает работать. Контроль над распределением остаётся у семьи.
Честные ограничения
- Дубайский фонд (DIFC/ADGM): расходы на регистрацию и администрирование от $3 000 до $5 000 в год. Оправдано при активах от $500 000+
- Страховая программа: минимальный вход от $100 000–$200 000
- Оформление DIFC-завещания: отдельный юридический процесс. Несложен, но требует квалифицированного юриста в ОАЭ
- Структурирование через фонд: индивидуальное решение. Рекомендуем консультацию с юристом по частным клиентам, специализирующимся на ОАЭ
Следующий шаг
→ Следите за материалами о структурировании капитала для экспатов: подпишитесь на Telegram-канал «Деньги, налоги и нервы»
→ Если хотите разобрать вашу конкретную ситуацию, запросите бесплатную консультацию